Cel i Strategia Działania
Cel Spółki
Celem Octava NFI S.A. jest osiąganie, w średnim okresie, stopy wzrostu wartości jej aktywów netto na poziomie wyższym niż stopa wzrostu aktywów netto osiągana przez fundusze lub spółki nieruchomościowe o porównywalnym profilu ryzyka. Cel ten będzie realizowany w oparciu o portfel inwestycyjny obejmujący w danym momencie nie więcej niż 10 średnich lub dużych projektów nieruchomościowych.
Strategia
Strategia działania Spółki polega na aktywnym angażowaniu się w projekty w obszarze nieruchomości, w szczególności deweloperskie, które pozwolą na osiągnięcie ponadprzeciętnej stopy zwrotu. Fundusz zamierza skoncentrować się na projektach będących aktualnie w fazie realizacji, jak i aktywnie poszukiwać nowych atrakcyjnych przedsięwzięć odpowiadających strategii Funduszu.
W przypadku inwestycji kapitałowych Spółka będzie inwestować w projekty, w których wymagana stopa zwrotu osiągnie nie mniej niż 20%-25% rocznie. (Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia wymaganej stopy zwrotu na tym poziomie, ani w stosunku do pojedynczego projektu ani w odniesieniu do części lub całości portfela inwestycyjnego. Stopa zwrotu z inwestycji będzie obliczona w modelu finansowym projektu, stanowiącym podstawę decyzji inwestycyjnej przy wykorzystaniu założeń finansowych określonych w oparciu o najlepszą wiedzę i doświadczenie pracowników Funduszu, Firmy Zarządzającej i współpracujących przy projekcie partnerów).
W ograniczonym zakresie spółka dopuszcza inwestycje o charakterze dłużnym, w których wymagana stopa zwrotu może być niższa i ustalana będzie z uwzględnieniem poziomu ryzyka wynikającego z ustanowionych zabezpieczeń.
Octava NFI S.A. będzie sprzedawać projekty, w odniesieniu, do których oczekiwany przyrost wartości będzie niższy niż przyjęta przez Fundusz wymagana stopa zwrotu. Wpływy uzyskane ze sprzedaży projektów będą reinwestowane w nowe projekty budowlane lub dystrybuowane do akcjonariuszy (w drodze skupu akcji w celu umorzenia lub wypłaty dywidendy).
Głównym celem inwestycyjnym Spółki będą średnie i duże projekty obejmujące budowę powierzchni o przeznaczeniu handlowym, mieszkaniowym oraz biurowym. Fundusz nie wyklucza inwestycji w projekty o innym przeznaczeniu.
Przedmiotem inwestycji będą zarówno projekty o charakterze czysto deweloperskim (tzw. "green field", obejmujące budowę całkowicie nowych obiektów), jak i projekty polegające na przebudowie i "re-pozycjonowaniu" nieruchomości.
Fundusz dopuszcza przedsięwzięcia typu joint-venture z właścicielami gruntów lub, w przypadku projektów o dużej skali, z partnerami finansowymi. W każdym przypadku Spółka zamierza występować jako inwestor aktywny.
Strategia realizacji celu opiera się na wyborze unikalnych (pod względem lokalizacji i możliwości urbanistycznych) nieruchomości oraz na tworzeniu operacyjnej i finansowej relacji z partnerem odpowiedzialnym za realizację danego projektu (zwanym dalej Deweloperem). Octava będzie oczekiwała, że Deweloper kapitałowo zaangażuje się w projekt.
W przypadku braku możliwości zawarcia umowy z konkretnym Deweloperem, projekt może być realizowany w oparciu o odrębne umowy z "project manager-em" (odpowiedzialnym za dokumentację techniczną oraz prowadzenie procesu budowlanego) i agentem nieruchomościowym (odpowiedzialnym za komercjalizację i/lub sprzedaż projektu). W takich przypadkach Fundusz zapewni wprowadzenie do spółki celowej profesjonalnego zarządu odpowiedzialnego za bieżącą działalność operacyjną przy projekcie.
W przypadku pojawienia się atrakcyjnych projektów inwestycyjnych na zagranicznych rynkach nieruchomości, w szczególności w krajach Europy Środkowej i Wschodniej, Fundusz nie wyklucza poszerzenia geograficznej skali swojej aktywności o tego typu przedsięwzięcia. Należy jednak zaznaczyć, że podstawowym obszarem działania Funduszu pozostaje polski rynek nieruchomości.